Ano ang Legal Interest sa Pilipinas?

Ayon sa BSP Circular No. 799, na sinipi ng Supreme Court sa Nacar, ang rate para sa loan o forbearance (pagpapaliban ng singil) ng pera, produkto o credit, at ang rate na pinapayagan sa mga judgment, ay anim na porsyento kada taon "in the absence of an express contract as to such rate of interest". Nagkabisa ito noong July 1, 2013.

Sa Nacar v. Gallery Frames (2013), ginamit ng Supreme Court ang circular. Sinabi nito na ang 12% ay hanggang June 30, 2013 lang, at ang bagong 6% ay mula July 1, 2013. Pasulong lang ang epekto ng pagbabago, hindi paatras.

Binabanggit din ng Civil Code ang rate. Sinasabi ng Article 2209, mula pa noong 1949, na kapag late magbayad ng pera ang may utang at walang napagkasunduang rate, ang damages ay "the legal interest, which is six per cent per annum". Pero 12% ang ginamit ng mga korte sa mga loan at judgment hanggang kalagitnaan ng 2013, kaya ang 6% ngayon ay ipinapaliwanag ng Circular No. 799 at ng Nacar.

• Walang nakasulat na rate. Sinasabi ng Article 1956 na walang interest na dapat bayaran maliban kung malinaw itong napagkasunduan nang nakasulat. Kung late ang may utang matapos singilin, ginagamit ang legal rate bilang damages sa pagka-delay, mula sa demand hanggang mabayaran nang buo (Lara's Gifts v. Midtown, 2022 Resolution).
• Final na judgment. Sa ilalim ng Nacar, kapag naging final ang judgment sa pera, tumatakbo ang 6% kada taon mula sa finality hanggang mabayaran.
• Walang compounding, bilang patakaran. Sa desisyon sa Lara's Gifts noong 2019, sinabi ng Court na "there should be no compounding of interest, whether stipulated or legal, unless compounding is expressly agreed upon in writing by the parties or mandated by law or regulation." Isang ganitong batas ang Article 2212 ng Civil Code: ang interest na dapat nang bayaran ay kumikita ng legal interest mula nang singilin ito sa korte.

Kapag may rate na napagkasunduan nang nakasulat, iyon ang karaniwang susundin, maliban kung sabihin ng korte na unconscionable (sobra-sobra at hindi makatarungan) ito. Basahin ang Legal ba ang 5% monthly interest?.

Gawa-gawang halimbawa: Nagpautang si Ana kay Ben ng ₱50,000. Sa pinirmahan nilang note, nakasulat ang "payable on March 1" pero walang binanggit na interest. Hindi nagbayad si Ben, kaya nagpadala si Ana ng nakasulat na demand. Walang napagkasunduang interest nang nakasulat, kaya walang dapat bayarang interest bilang interest. Pero mula sa demand, puwedeng magdagdag ang korte ng 6% kada taon bilang damages sa pagka-delay: ₱3,000 kada taon hanggang magbayad si Ben.

Para sa buong patakaran, basahin ang Magkano ang legal interest rate sa Pilipinas?. Para sa paniningil ng hindi nabayarang utang, basahin ang Makukulong ka ba dahil sa hindi nabayarang utang?.